公司债务优化重组条件如何自查？申请前自我评估与条件核对

是否已出现或即将出现偿债困难、是否还有经营/资产价值、债权人是否有协商空间。以下是一套可操作的自查与条件核对框架，供企业主、财务负责人参考。具体方案建议由律师、会计师、财务顾问介入。

一、基础主体与债务真实性自查

1. 公司主体资格

• 公司依法设立、有效存续，营业执照正常，未被吊销/注销。
• 公司治理结构完整，股东会、董事会能依法作出决议。
• 不存在因重大违法违规导致无法继续经营的情形。

2. 债务真实性、合法性

• 债务真实发生，有合同、借据、对账单、判决书等凭证。
• 债务不属于赌博、非法集资、高利贷等违法债务。
• 债务主体明确，不存在严重权属争议。

3. 债务状态

• 已到期债务金额、逾期时间。
• 未到期债务金额、未来12个月到期情况。
• 是否已进入诉讼、仲裁、执行程序。
• 是否存在加速到期条款、交叉违约条款。

二、财务与偿债能力自查

1. 核心财务指标

指标	预警参考值	说明
资产负债率	＞70%	过高则债权人更关注资产覆盖情况
流动比率	＜1	流动资产不足以覆盖流动负债
速动比率	＜0.5	短期变现能力弱
利息保障倍数	＜1.5	利润难以覆盖利息
现金短债比	＜1	现金无法覆盖一年内到期短债
经营活动净现金流	持续为负	自身造血能力不足

注：不同行业标准不同，需结合行业均值判断。

2. 现金流预测

• 未来6—12个月现金流入、流出预测。
• 是否有明确的资金缺口，缺口金额、出现时间。
• 是否具备通过经营改善、资产处置、融资等弥补缺口的可能。

3. 盈利/亏损原因

• 是短期流动性困难，还是长期经营性亏损？
• 亏损是否由一次性因素造成，如坏账、减值、诉讼赔偿？
• 主营业务毛利率是否为正，是否具备边际贡献？

三、资产与担保情况自查

1. 资产清单

• 土地、房产、设备、存货、应收账款、股权、知识产权等。
• 各项资产账面价值、市场估值、可变现能力。
• 是否已抵押、质押、查封、冻结、被占用。

2. 担保情况

• 公司为他人提供担保的余额、被担保方情况。
• 他人为公司提供担保的余额、担保物情况。
• 实际控制人、股东个人连带担保情况。

3. 资产处置空间

• 非核心资产是否可出售？预计回款金额、时间？
• 核心资产处置是否会导致经营中断？
• 资产处置是否需要政府、债权人、股东同意？

四、经营可持续性自查

1. 主营业务

• 主营业务是否仍在正常运转，是否停产、半停产。
• 主要客户、供应商是否稳定，订单是否充足。
• 行业前景：是否属于淘汰落后产能、政策限制行业。

2. 营运价值判断

• 公司是否仍有“营运价值”：继续经营比清算更有利于债权人。
• 核心团队、技术、资质、牌照、客户关系是否仍在。
• 若重组成功，是否具备恢复盈利的可能。

3. 关键资源

• 是否拥有特许经营资质、核心专利、稀缺牌照、稳定现金流资产等。
• 这些资源是否可转让、可注入、可继续使用。

五、法律与合规风险自查

1. 诉讼/执行

• 当前未决诉讼、仲裁数量及金额。
• 已进入执行程序的案件、执行标的、是否被列为失信被执行人。
• 是否存在法定代表人被限制高消费、限制出境等。

2. 行政处罚与税务

• 是否存在重大税务稽查、补税、罚款、滞纳金。
• 是否存在环保、安全生产、市场监管等行政处罚。
• 是否存在社保、公积金欠缴及劳动纠纷。

3. 或有负债

• 未披露的对外担保、对赌协议、回购义务。
• 关联方资金占用、关联交易风险。
• 是否存在隐匿资产、转移资产、虚假破产等法律风险。

六、债权人结构与协商空间自查

1. 债权人类型

类型	关注点
银行/金融机构	是否有抵押、担保；是否愿意展期、降息、借新还旧
供应商	欠款金额、账期；是否影响正常供货
债券持有人	是否公开市场债务，信息披露、持有人会议机制
民间借贷/个人	利息高低、是否有担保、法律合规性
税务/社保	欠税、欠社保通常优先受偿，难以减免
员工	欠薪、经济补偿金等职工债权

2. 债权人意愿

• 主要债权人是否已知晓公司困难，是否有沟通基础。
• 是否有银行牵头成立债委会的可能。
• 债权人是否更关注短期回款还是长期回收率。

3. 集中度

• 前十大债权人金额占比。
• 是否存在单一债权人占比过高，其态度影响整体方案。

七、重组方案可行性初步判断

结合上述情况，初步判断适合哪种路径：

路径	适用条件
庭外协商重组	短期流动性困难；资产尚可；债权人数少；核心债权人配合
债委会重组	银行等金融机构债权集中；需统一展期、降息、增信
破产重整	资不抵债或明显缺乏清偿能力，但仍有营运价值；需司法保护
破产和解	债务规模较小，债权人同意减免/分期
自行清算/破产清算	无营运价值，继续经营无意义

八、申请前条件核对表

序号	自查项	是/否	备注
1	公司依法存续，主体资格无瑕疵
2	债务真实、合法、凭证完整
3	已出现或未来6个月将出现流动性困难
4	主要债务未涉及非法集资、高利贷等违法情形
5	公司仍有主营业务或核心资产，具备营运价值
6	近三年财务资料基本完整、真实
7	不存在恶意转移资产、抽逃出资、逃废债行为
8	主要债权人尚未全部采取强制措施，仍有协商空间
9	股东会/董事会可形成重组决议
10	有初步重组方案，如展期、降息、债转股、资产出售、引入投资
11	若走破产重整，能证明“不能清偿到期债务且资产不足/明显缺乏清偿能力”或有明显丧失清偿能力可能
12	已排查重大诉讼、执行、税务、劳动风险
13	已考虑职工安置、社会稳定因素
14	实际控制人、管理层愿意配合信息披露与资产核查

若以上多数为“是”，具备申请或启动债务优化重组的基础；若多项为“否”，需先整改或调整策略。

九、自查步骤与材料准备清单

自查步骤

摸清债务底数：编制全口径债务明细表，含债权人、金额、利率、到期日、担保、状态。 盘清资产：编制资产清单及受限情况，评估可变现价值。 做现金流预测：未来6—12个月滚动现金流，找出缺口。 法律风险排查：诉讼、执行、失信、税务、劳动等。 经营价值判断：是否具备继续经营的价值和可能。 债权人沟通前准备：拟定初步重组方案，准备说明材料。 选择路径：庭外协商、债委会、破产重整等。

材料清单

• 营业执照、公司章程、股东会/董事会决议文件
• 近三年审计报告或财务报表、最近一期报表
• 银行流水、纳税申报表、社保缴纳记录
• 债务明细表、借款合同、担保合同、判决书、执行文书
• 资产清单、资产评估报告、抵押/查封信息
• 重大业务合同、订单、客户/供应商清单
• 涉诉/执行/行政处罚/税务稽查清单
• 未来12个月现金流预测表
• 初步重组方案或债务优化方案草案

十、注意事项

不要等到全部违约、资产被查封后再行动。越早启动，协商空间越大。 避免“逃废债”嫌疑。恶意转移资产、虚假破产、隐匿财产会带来刑事责任风险。 优先保障职工债权、税款。这类债权在司法程序中优先受偿，需提前安排。 对民间借贷、高息债务要审慎。需核查利率合规性，避免非法债务进入重组方案。 信息披露要统一。避免对不同债权人作出不一致承诺，否则易引发信任危机。 破产重整不是唯一出路，也不是“免债金牌”。若公司无营运价值，法院可能裁定不予受理或转入清算。 专业团队尽早介入。律师、会计师、财务顾问能帮助设计合法、可行、平衡各方利益的方案。

以上为通用自查框架。具体公司能否申请、以何种方式申请，需结合债务规模、资产质量、债权人结构、当地司法实践等综合判断。建议先做内部自查，再委托专业机构出具尽职调查报告和重组可行性分析。